嘻牛基金：牌照是区分金融正规军与伪军的基本标志

2017/3/6 11:43 作者:Edit 点击:1773 评论：0 条【大中小】

千金易得，牌照难求。金融牌照历来受到严格管控，是各机构竞相争夺的焦点。

一、牌照是区分金融正规军与伪军的基本标志

金融牌照，即金融机构经营许可证，是批准金融机构开展业务的正式文件。目前金融许可证由银监会、证监会和保监会等部门分别颁发。在我国需要审批的金融牌照主要包括银行、保险、信托、券商、金融租赁、期货、基金、基金子公司、基金销售、第三方支付牌照、小额贷款、典当12种。

市场准入制度是金融事前监管的核心，金融许可证则是市场准入制度的常态表现。获得金融牌照的金融机构，是政府主管部门批准的金融机构。因此，牌照是区分金融正规军与伪军的基本标志。

二、牌照是平台实力和安全性的有力佐证

2012年，央行开始向第三方理财机构开放基金牌照申请，基金牌照一直是第三方理财公司争夺的肥肉。本文就以“独立基金销售牌照”为例，谈金融牌照的意义。

1、牌照获取门槛较高。

根据证监会官方网站发布的《证券投资基金销售管理办法》，独立基金销售机构在申请基金销售业务资格时，需要满足多项指标约束，如注册资本或者出资不低于2000万元人民币，且必须为实缴货币资本；高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金销售业务，并具备从事基金业务2年以上或者在其他金融相关机构5年以上的工作经历等。

现在的金融监管正处于强周期，未来更严格的新规也有可能问世，所以目前来看，牌照的申请门槛仍会不断提高。

2、牌照获取难度极大。

截至2016年9月，独立基金销售牌照仅107张，而申请牌照的潜在企业却近千家。
随着监管层对第三方理财机构在销售、推广、结算、风控等层面要求的趋严，近期获得新牌照的机构少之又少，审批通过的独立基金销售牌照速度在逐步放缓。2016年前9个月，合法牌照的独立基金销售机构分别为9家、6家、5家、2家、0家、3家、1家、2家和1家，基本呈逐月下降趋势。牌照获取门槛较高，牌照获取难度极大。

三、互联网理财就选持牌照的金融机构

目前，获得独立基金销售牌照的理财机构包括宜信普泽投资顾问（北京）有限公司、深圳前海汇联基金销售有限公司、上海陆金所资产管理有限公司等107家公司。

本文以深圳前海汇联基金销售有限公司（嘻牛基金）为例，谈谈独立基金销售牌照对理财机构及投资理财用户的重要意义。

1、高准入门槛保障了持牌平台的实力

实力欠缺的平台被准入门槛拒之于门外，具有实力保障的平台方能跨过准入门槛。深圳前海汇联基金销售有限公司（嘻牛基金）注册资本2000万元，且为实缴货币资本，具备一支专业的金融人才队伍，其他各方面条件均符合《证券投资基金销售管理办法》规定的基金销售业务申请资格。中国证监会于2013年10月核准嘻牛基金成为独立基金销售机构，统一社会信用代码：91440300064981805W。对于业务情况、股东实力都不是很符合门槛要求的机构，要获得基金销售机构牌照则非常困难。

2、证监会监管保障了持牌平台运营的合规和安全

中国证监会对基金持牌理财平台的监管，主要包括对平台销售活动的监管以及投资与交易行为的监管。对理财平台在销售、推广、结算、风控等层面都提出了要求。嘻牛基金的各项工作均建立在合规合法基础之上，切实保障投资人利益及平台的良性运营。

牌照是平台实力和安全性的有力佐证，持牌金融机构往往意味着平台实力强，平台合规运营以及平台安全保障。对广大投资理财用户而言，投资理财就选持有牌照的金融机构。